Programma
16 maggio 2023 dalle 14.00 alle 17.30
MODULO 1 – Impara i fondamenti dei mercati dell’Energia Elettrica e del Gas per far fronte ai rischi di mercato
- Fondamentali: domanda e offerta
- Contesto competitivo e operatori lungo la filiera
- Dinamiche e funzionamento dei mercati a pronti e a termine
- Principali hub e piattaforme di scambio: liquidità e importanza
- Statistiche e confronti europei
23 maggio 2023 dalle 14.00 alle 17.30
MODULO 2 – Conosci bene le dinamiche dei prezzi Power e Gas per potenziare la marginalità aziendale
- Prezzi spot e prezzi forward
- Mercati di riferimento
- Market design: caratteristiche di funzionamento del mercato elettrico
- Meccanismo del System Marginal Price
- Implicazioni sulle dinamiche di formazione dei prezzi e sulle strategie di acquisto e vendita degli operatori
- Andamento dei prezzi
- Impatti delle tecnologie produttive sui prezzi
- Tipologie di contratti scambiati e principali caratteristiche
- Focus pricing e marginalità
- Quali sono i principali fattori che guidano i prezzi delle materie prime
- Come questi influiscono sul prezzo di vendita e quindi sulla marginalità
- Focus su Mercato GNL e mercato CO2: come incidono sui prezzi dei mercati Gas&Power
- Panoramica storica
- Identificazione dei principali driver
- Ipotesi di evoluzione futura
30 maggio 2023 dalle 14.00 alle 17.30
MODULO 3 - Impara i fondamenti di trading e il risk management nei mercati energetici per coprirti dai rischi di mercato
- Introduzione all’analisi tecnica e all’analisi fondamentale
- Caratteristiche, pro e contro e applicazione nei mercati energetici
- Strumenti algoritmici e chartistici
- Confronto analisi tecnica e fondamentale
- Breve esercitazione con applicazione dei concetti illustrati
- Elementi introduttivi al Risk Management
- Tipologie di rischio nei mercati energetici
- Hedging problem
- Modalità di monitoraggio, metriche e gestione dei rischi
- Software per implementare le attività di risk management
- Panoramica degli strumenti per la copertura dei rischi
6 giugno 2023 dalle 14.00 alle 17.30
MODULO 4 - Apprendi le caratteristiche e le possibili applicazioni dei prodotti derivati per la copertura dei rischi e la gestione dei portafogli
- Tipologie di strumenti per la copertura dei rischi
- Definizione ed esempi: futures, forward, swap e opzioni
- Pricing framework
- Focus Opzioni e strumenti derivati
- Introduzione e definizione di strumenti non lineari
- Payoff di opzioni europee call e put
- Strategie con opzioni: portafogli di opzioni
- Greche: definizione e discretizzazione
- Esempi pratici sulla gestione del portafoglio
- Breve esercitazione su utilizzo prodotti strutturati e applicazione dei concetti precedentemente illustrati
23 giugno 2023 dalle 14.00 alle 17.30
MODULO 5 - Apprendi le potenzialità dei PPA e degli strumenti per il portfolio&risk management
- Panoramica degli strumenti per la gestione del portafoglio e collocazione PPA
- Definizione
- Contesto di mercato
- Utilizzo dei PPA nel portafoglio e per la gestione dei rischi
- Analisi dei rischi insiti in un contratto PPA e definizione del corretto pricing
- Struttura dei PPA
- Esempi di contratti PPA
- Evoluzione futura attesa
Presentazione del prodotto di flessibilità di fornitura “Swing” negoziato per gestire necessità di gestire i rischi di mercato (volume e prezzo) legati ad alcuni clienti in portafoglio e alcuni da acquisire
- Possibilità di ritirare meno o maggiore energia (baseload o peak) con determinate formule di prezzo (fisso, variabile + take or pay, puro variabile, etc.).
- Valutazione dello strumento attraverso un’analisi del rischio
- Quantificazione del valore sulla riduzione del PaR
27 giugno 2023 dalle 14.00 alle 17.30
MODULO 6 – Impara tramite esercitazioni live Energy Trading & Risk management
- Breve introduzione sugli strumenti principali per gestione del portafoglio
- Panoramica dei mercati e degli applicativi disponibili
- Esercitazioni su casi “teorici”
- Esercitazioni pratiche attraverso l’utilizzo di applicativi dedicati all’energy trading&risk management
A cura di Paolo Garbellini, Senior Consultant Multiclient
